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微交易K线图--V型顶(底) 形态本质 时间:2017-01-18        点击:39                         来源: 金盛涨跌期权|GgBinary官网

微交易形态本质

1、一样的形态,不一样的市场表现。

在进行形态学习时,我们往往只是从上千幅价格长期走势图里找出了几个有些摸样的价格形态,而忽视了其过去的历史特性和市场特征,而这些才是决定这些名目众多的形态何以会出现、又何以起反转或持续作用的深层次原因。所以,单纯的形态讲解仅有理解的作用,而在实际运用的时候,分析市场投资心理及市场环境状况才是根本性的东西,是它们,决定了形态的林林种种。每个市场都有自己的特性,虽然形态分析适用于技术所有的交易市场,但是它们在每个市场上的准确性、可信度、以及出现频率和变异状况都是不一样的,有的形态出现在股票市场可以起到很好的预测,而出现在微交易市场可能就会很糟糕。在我们把这些基本的分析法套用到各个不同的市场甚至不同的交易品种之上时,必须要求其可靠性达到70%以上时,才能以此来预测行情。而此时,就涉及到技术之外的、也是同技术分析同等重要的市场特征的一环节了。从交易成功的要素来说,技术分析、市场特征、策略管理是必须的三个重点,技术分析中的形态分析不过是很小的一部分而已。

2、重要的是明确的信号,而不是微交易形态本身。

技术分析主要出生在西方,因而带有典型的西方人行为风格。西方人喜欢靠严谨的数量统计说话,因此表现在技术分析上,就是找出那些在历史走势图中几乎相同的价格走势图形,然后利用人工或计算机统计它们出现之后的价格走势,并形成预测经验。在这种情况下,他们找出了诸多的形态,并统计出这些形态约有3/4将在形成后导致价格继续前进,约有1/4则与之相反(即使是最可靠的头肩顶形态,也有可能横向形成类似复合头肩形的矩形整理,而后继续看涨)。但是我们在实际交易的时候,不到出现明显的突破信号,往往不知道面前的图形会是属于3/4还是1/4,所以在信号被明确之前,即使是能识别该图形并明白该图形的意义,也常常无所作为。惟有等待趋势线出现明确的突破信号后,我们才能有所行动。而是否突破趋势线,取决于当前的价格区间、近期人气(成交量)、跨度时间(跨度时间越长,变数越大),而不是形态本身。

3、微交易一切形态来自于趋势,及趋势的内变。

为了详细说明,我们可以对反转形态进行细分。我们发现以“M”头为代表的顶部反转其实是在左斜上行或水平横行的趋势线(支撑线)上的价格表现方式(有关论述见第4节),在这两条线上,“M”头可以继续演化为三重顶、头肩形、复合头肩形、矩形整理等连续发展模式,既然它们可以无限演化,研究它们就没有什么意义,关键的是它们会不会突破趋势线,并在突破后形成带有反转意义的持续新低;至于它们现在及将来是什么形态,没有多大意义。这一论述同样也适合以“W”底为代表的底部反转。这些形态是对道氏理论应用于中期趋势所做的更为细致的诠释,但对道氏理论可能没有什么帮助,道氏理论的本质是关注趋势及趋势线。所以,看过这些形态后,只要明白了基本的市场行为及其心理作用,就可以忘记它们了。一切形态都来自于趋势的变化,关注趋势胜过于寻找复杂的价格形态。

4、关键是要找到微交易重要的趋势线,或重要的水平位。

我们再来看看以三角形为代表的整理形态,诸如三角形、旗形、菱形等,它们也都是在一条左斜上行(右倾下行)或水平横行的趋势线(支撑线)上的价格表现方式,如果我们非要找一条线来连接近段时期连续下降的高点或连续上升的高点,那么三角形、旗形、菱形右半部分就这么被“连接”出来了。请记住,形态是被“连接”出来的,不是天生的。其实我们也可以不用找出这根线,只用把重心放在关注趋势线(支撑线)上,因为这些形态都是价格围绕着趋势线(支撑线)上下纠缠或远离它的表现。所以,关键的是要找到某段时期被市场大多数参与者都认同的几根线,它们才有可能代表市场心理上的压力线或支撑线,才具有真正的市场影响力和跟风效应。那些细小的、复杂的、只有专业分析人员才能识别的旗形、楔形、菱形等连接线,往往只能影响你而不是市场。

5、不是因为出现了形态,微交易市场才有行动。

通过分析我们还可以了解到,不是因为出现了头肩顶、双重顶、三重顶、圆顶、V顶等,市场才会开始大跌,而是因为市场处在连续上涨的高位需要获利了结,所以才出现了这些特定的“出货”形态。由此可见,判断市场价格是处在高位还是中间位才是第一要素,价格形态只是印证方式而已。同理,因为市场尚未处于高位,所以市场多数情况下会继续上行,但突遭意外也有可能会发生反转,正是在这种中间价位和中等趋势下,市场才出现了类似于三角形、旗形、菱形、楔形、矩形等整体形态,并以此表现出3/4的时候是整理趋势、1/4的时候是反转趋势的大致特征。把“本”与“末”都弄清楚后,我们就知道,研究市场价格的高、中、低位是最为重要的,它们往往以“值不值”的价值关系,决定着趋势的起起落落,再表现出各种价格形态。

6、该发生的都会发生,决定性的不是形态而是人气。

进一步分析,如果趋势要从A点涨到B点,它可能会通过三角形、旗形、楔形、矩形等整理形态到达;而如果趋势要从C点降到D点,它可能会通过双重顶、头肩形、三角型等形态到达。关键的是,抹去各种形态后,你要能确认价格会从A点涨到B点,或者从C点降到D点。既然价格上涨下跌跟形态没有多大关系(但形态对价格运动有心理影响,并加重投机性质),那么选择进场交易时机无疑是至关重要的,交易时机重过于交易品种本身。交易时机选对了,当海潮来临时,所有的船只(交易品种)都会被推高。无论它们原来是在什么位置,到某时它一定会涨到B点或涨到别的品种到B点的幅度,只是到达的方式各不尽然罢了。这里的时机,最直观的体现就是人气,但也有个度的问题。甚至于很多形态产生后会不会回补,都是取决于市场状况和人气,当市场状况不恶劣而人气仍然旺盛时,回补就常常会发生;反之,则不易发生。价格形态和技术形态里讲得很复杂的东西,其实原理很简单,市场上升运动就是利好消息加资金推动的结果。

7、沉迷于形态分析,将只见树木不见森林。

在技术分析的假设里,历史会重复,但绝不会完全再现。所以如同人脸一样,这里没有两张图表形态会完全相同,也没有两个市场趋势以完全相同的的状况发展。由此,这里产生了形形色色的分析形态和心理思考,有着无止境的猜测和判断。但沉迷于技术分析里的形态分析,往往会使我们一目遮叶、或只见树木不见森林了。从这个理论上讲,我们不能把形态分析做得太细致,这不是艺术也不是科学,而仅仅是经验总结,而且是带有主观性、会变异的经验总结,是基于历史会重复、人性千年不变的假设基础之上的。留有不执迷的空间,留有灵活的判断余地,才能更好的解释人类投机行为特征,同时为投资或投机留下进、出的活动空间。这里的投资或投机的利润空间受制于商品价值和市场价格,商品价值决定市场价格,但由于投机的性质,市场价格反过来影响商品价值,使商品价值只能表现为每日的收盘价格。从最终表现来看,直接研究价格显然比研究商品价值更具有短期赢利的可靠性。研究市场的价格就是研究人类投资行为及其心理思维的过程,它被定义于技术分析,而技术分析的奠基石是道氏理论。

8、趋势决定形态,形态验证趋势。

在爱德华和迈吉合著的、作为西方技术分析“圣经”的《股市趋势技术分析》一书中,就明确指出道氏理论对中期趋势没有帮助,而爱德华和迈吉费尽几十年时间所找出来的各种价格运动形态,只是为了对中期趋势进行预测和以之交易提供帮助,以弥补道氏理论的不足(事实上,一百多年以来,经过全球数百万技术分析人员将道氏理论应用于单个交易商品和中级趋势的分析,道氏理论已约定成俗地可以用来预测各类商品和各个阶段,尽管它不是那么完美也拒绝成为预测工具,但人类对未来的预测总是基于过去的历史)。这里再重复一遍:反过来,即使爱德华和迈吉没把这些形态找出来,价格围绕趋势线运动的规律也一样存在,通过我们对趋势及其趋势线的了解,也一样可以做出判断。也就是说,认清趋势及其趋势线(包括管道线)后,什么价格形态及其定义没有什么意义,该变的总会变,该持续的还将持续,跟形态无关,跟趋势有关,跟人气有关。认识这一点,有助于我们打破形态的唯心主义,同时化繁为简、去杂存精、把握本质的进行市场判断和交易。

9、微交易可以提前预测形态,但不可按预测交易。

商品交易的价格,本质上是由供求关系决定的,但是在技术分析的世界里,是什么原因导致供求关系的改变并不重要,也没有人能准确的找出所有的因素并加以判断,但是供求关系被改变后的价格却是毫无疑问、不可回避、不可扭曲的显示在屏幕上,并反映了所有影响因素的对冲结果。技术分析者的任务就是抹去头脑中的“为什么”,而只是寻求“怎么办”。显然,无数的行为经验告诉我们,简单的、合理的、互补的就是最好的。所以,作为专业的交易者必须做到两点,其一:眼中有形态,心中有趋势,趋势决定形态,形态验证趋势;其二:当形态未被确认时,可以提前预测形态的来临并做好准备,但是不要提前肯定形态确凿无误,导致抢先下单——因为多数情况下,趋势将继续沿原方向前进。此外,交易之前,还必须进行相互验证和相互背离的考察。当各类分析方法的信号趋于一致,当同类交易商品涨跌趋于一致,当相关市场表现趋于一致时,证明大环境基本同步,交易愿望空前一致,因而交易风险很小,此为相互验证法;反之,当各种迹象不同步时,就是相互背离,这意味着秩序混乱,交易环境不佳。